肩負重任 踏浪前行 “5G主力軍”中信科移動沖刺科創板

發布日期：2021-12-27 09:02:44  瀏覽次數：3349 來源：C114通信網

中信科移動通信技術股份有限公司（簡稱：“中信科移動”）日前遞交招股書，準備在科創板上市。

據悉，中信科移動本次擬公開發行股票不超過68375萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量），占發行總股數的比例不低于10%。本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。

作為國內從事移動通信國際標準制定、核心技術研發和產業化的唯一一家央企控股的高新技術企業，中信科移動肩負著中國移動通信科技自主創新的責任和使命。IPO上市之后將借助資本市場的力量，保障其可持續發展，實現“力爭在未來五年做全球移動通信領域領軍企業”的夢想。

從3G到5G 為中國通信行業做出突出貢獻

5G網絡作為重要的新型數字基礎設施，被譽為“新基建”之首，5G是社會信息流動的“主動脈”，產業升級轉型的“加速器”。

作為中國信科下屬移動通信企業，中信科移動是業內自3G時代就全面投入自主創新移動通信技術和標準研發的廠商之一，為我國掌握基于自主知識產權的移動通信技術標準，打破國外移動通信技術領域壟斷地位，實現中國完整通信系統“零的突破”，并帶動中國的通信制造業、通信運營業等產業鏈快速發展，最終實現“3G 突破、4G 同行、5G 引領”的跨越發展做出了突出貢獻。

在5G時代，中信科移動是我國在5G技術、標準和產業化實現全球引領發展的重要貢獻者，是我國在5G技術、標準和產業化實現全球引領發展的重要貢獻者；同時其也是全球主要的移動通信網絡設備提供商之一。目前已擁有功能完備、序列齊全、形態豐富的4/5G商用產品，2020年我國5G全面商用以來，在移動通信系統設備領域，已中標我國四大通信運營商的歷次無線主設備招標，且份額持續上升。

值得一提的是，中信科移動還是業內為數不多的同時具備移動通信網絡全系列設備和移動通信技術服務能力，且在上述兩個領域均保持較大經營規模的企業，已為全國30余個省份、近百個城市的用戶提供高質量的4/5G移動通信網絡解決方案和綜合服務。

面臨連年虧損 成就背后是負重前行

中信科移動取得的成就有目共睹，但是身處移動通信行業，中信科移動很難兼顧利潤和研發投入。

移動通信行業是典型的技術密集型和資金密集型行業，面臨研發投入高、研發周期長、技術性強、研發風險高等困境。并且每一代移動通信技術都需要大額的資金投入以實現通信標準、底層核心技術和產品的研究開發及后續商業化等過程。

在招股書中，中信科移動給出了相關的研發投入金額，最近三年累計研發投入占營業收入的比例為28.18%；在今年上半年，這一數字更是達到了驚人的40.82%。

盡管業績向好，但是因為高強度的研發投入這一重要原因，在利潤一欄中，顯示的卻是連接虧損。報告期內，中信科移動的營業收入分別為515,027.92萬元、448,820.12萬元、452,716.91萬元及145,680.21萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤金額分別為-1305.85萬元、-4269.11萬元、-49,716.15萬元和-67,076.92萬元，均為負值。截至報告期末，經審計的未分配利潤為-718,082.46萬元，中信科移動可供股東分配的利潤為負值。

這也讓外界擔憂中信科移動以后的經營是否會面臨更加嚴峻的風險。公告也列出了此次發行可能面臨的五大風險因素：第一是尚未盈利及累計存在未彌補虧損的風險。第二是技術升級迭代的風險。第三是研發產業化存在不確定性的風險。第四是5G應用商業模式尚不成熟的風險。第五是境外經營風險。

其中最為關鍵的一條是第四條，也是關乎著中信科移動的5G業務發展、經營業績以及未來競爭能力。“當前5G僅處于大規模商用初期，還遠未達到成熟階段，5G未來發展仍面臨技術更新、成本優化、模式落地和市場推廣等多方面不確定性，同時5G需要與各行業在標準制定、設備研發、產品應用等環節進行深度融合，融合進度具有一定不確定性。”

盡管風險重重，但中信科移動仍舊相信機遇更多，其在公告中強調：“在決策時，公司已審慎考慮多方因素、同時也進行充分論證分析。”

借助資本力量 五年內成為國際通信巨頭

當前，5G正處于大規模商用階段，中信科移動處于高速發展時期，市場規模的迅速擴大需要大量的營運資金。而充足的流動資金可以緩解中信科移動由于業務規模擴大產生的對流動資金的迫切需求。

此次，中信科移動計劃募資40億元。其中，22.8億元用于5G無線系統產品升級與技術演進研發項目，4.2億元用于5G行業專網與智能應用研發項目，3億元用于5G融合天線與新型室分設備研發項目，10億元用于補充流動資金。

中信科移動表示，此次公開發行所募集資金將進一步增強公司的資金實力，公司將加強募集資金管理，根據募集資金運用計劃，合理有效地安排資金使用，積極實施5G無線系統產品升級與技術演進研發項目、5G行業專網與智能應用研發項目和5G融合天線與新型室分設備研發項目，有利于公司品牌和聲譽的傳播，有助于實現公司的發展戰略。未來，隨著業務的發展和公司的成長需要，公司將借助資本市場各種融資工具和并購手段，優化資本結構，獲得資金支持，實現資源整合，完善業務布局，實現發展戰略。

據悉，在IPO之前，中信科移動完成A、B兩輪共計逾60億元融資，投資方包括湖北長江經濟帶產業引導基金、湖北省科技投資集團、武漢市工業發展投資基金、國開金融、國調基金、越秀金控、聯通資本等戰略投資方等。

中信科移動透露：“未來，公司將積極肩負移動通信科技創新引領與產業健康發展的雙重責任，依托控股股東中國信科的央企背景和資源支持，堅持以移動通信技術的產品、服務和應用為業務主航道，以國內運營商、國外運營商和行業專網三大市場為生存和發展根基，以自主創新為核心競爭力，通過做優國內運營商市場，全面拓展國際市場，賦能做大行業專網市場，繼續加大研發投入，加強專利運營，完善創新和激勵機制，以及經營管理升級和成本管控計劃等，力爭在未來五年實現高質量發展，做全球移動通信領域領軍企業。”